Quando si investe in qualsiasi strumento finanziario, come i futures del Dow Jones, attraverso un broker online, c’è una differenza tra il “prezzo di offerta” e il “prezzo di domanda”. Questo si chiama spread di mercato, ma cosa intendiamo con questo termine? Spieghiamo tutto con un esempio di questo future del mercato americano.
Cos’è lo spread di mercato?
Questo intervallo è semplicemente la differenza tra il prezzo più alto che un compratore è disposto a pagare per un sottostante e il prezzo più basso che un venditore è disposto ad accettare. È ovvio che i compratori vorranno sempre pagare il meno possibile e i venditori vorranno sempre ricevere un prezzo più alto.
Quando un ordine di acquisto è inserito a mercato, sarà eseguito contro il prezzo di offerta più basso (noto come il miglior ASK) e quando un ordine di vendita è inserito a mercato sarà eseguito contro il prezzo di domanda più alto (miglior BID).
Un esempio pratico: i futures sul Dow Jones del gruppo CME.
Nell’immagine qui sotto possiamo vedere la profondità del mercato (DOM – Depth of Market, noto anche come “order book”) del Dow Jones future, ma si può vedere la profondità di qualsiasi sottostante, come un’azione o un ETF.
La profondità del mercato mostra il numero di ordini limite di acquisto e vendita in pendenza sul mercato. Maggiore è il numero di ordini limite piazzati sul mercato, sia in acquisto che in vendita, più liquido sarà il mercato e più stretto sarà lo spread.
Nel caso del Future sul Dow Jones, vengono mostrate le prime 10 posizioni di acquisto. La prima colonna a sinistra mostra il numero di contratti ad ogni prezzo con ordini limite di acquisto (10 livelli BID), e la parte destra mostra i primi 10 prezzi dei venditori e il numero di contratti in vendita ai vari prezzi sempre più alti (10 livelli ASK).
Dove apprezzare più facilmente questo spread
Tra i futures finanziari scambiati sul mercato del CME Group, il future E-Mini Dow Jones è abbastanza liquido. Cioè, ha un gran numero di acquirenti e venditori, come si può vedere nell’immagine, e un investitore può inviare un ordine per diversi contratti senza causare un movimento sostanziale nel prezzo del sottostante. Come si può vedere nell’immagine, lo spread è di solito minimo, di solito un punto di differenza tra acquirenti e venditori.
Tuttavia, ci sono altri mercati che non sono particolarmente liquidi, ed è possibile che inserire un ordine troppo grande possa avere un impatto notevole sul prezzo del sottostante. Trascina i prezzi riflessi nella gamma dei prezzi, quindi è molto importante avere questa funzionalità disponibile ogni volta che si fa trading attraverso un broker online, nel caso di iBroker.it il tempo reale e la profondità dei futures di CME Group è offerto gratuitamente.
I commenti fatti in questo articolo, le possibili compravendite suggerite o suggerite e il materiale fornito sono solo a scopo educativo. In nessun caso costituiscono una consulenza professionale, una proposta di investimento o una raccomandazione di trading. iBroker Global Markets Sociedad de Valores, S.A. non è responsabile delle conseguenze delle informazioni diffuse né può garantire che le informazioni siano esatte e/o complete.
Anche i futures e le opzioni sono strumenti complessi e presentano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. I futures e le opzioni non hanno una protezione del saldo negativo e le perdite potrebbero superare il saldo depositato sul vostro conto. Ogni investitore dovrebbe valutare i rischi degli strumenti finanziari e la sua conoscenza del funzionamento dei mercati prima di negoziare prodotti complessi.
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