Uno degli indicatori tecnici più comuni utilizzati dai trader e dagli investitori che negoziano futures sui mercati finanziari sono le Bande di Bollinger. Questi indicatori ci aiutano a determinare le strategie di trading e ad attuarle. Sono uno strumento di analisi tecnica molto utile quando si investe in prodotti derivati, ma come si usano le Bande di Bollinger e cosa ci dicono? Tutte le risposte di questo articolo con un esempio applicato a un grafico del micro E-mini S&P 500 Futures del 22 settembre.
Cosa sono le bande Bolliger e quali sono i loro vantaggi?
Questo indicatore è stato creato da John Bollinger, all’inizio degli anni ’80, che lo ha introdotto attraverso diversi studi pubblicati in quel periodo. Si basava sull’affermazione che la volatilità di un asset è dinamica e non statica, come si credeva all’epoca.
È un indicatore che misura la volatilità dell’attività e di solito è valido e affidabile per attività finanziarie di diversa natura. Che sia impostato su un future su un indice, come il future sull’S&P500, o su una commodity, come il future sul petrolio, fornisce informazioni preziose.
Le Bande di Bollinger hanno il vantaggio di poter essere utilizzate in qualsiasi arco temporale, da periodi molto brevi (minuti, ore) a periodi più lunghi come giorni, settimane o mesi.
La sua applicazione risponde alla domanda: i prezzi sono alti o bassi in termini relativi in qualsiasi momento?
Per definizione, il prezzo è “alto” quando si avvicina alla banda superiore e il prezzo è “basso” quando si avvicina alla banda inferiore, il che lo rende un indicatore molto potente, soprattutto se combinato con altri strumenti come altri indicatori di conferma.
Come sono costruiti?
Le Bande di Bollinger sono configurate sulla base di una funzione statistica chiamata “deviazione standard” o “standard deviation”. In questo caso, la moltiplicazione di 2 volte è il valore più utilizzato.
L’indicatore costruisce un canale sul grafico tracciando due linee: una al di sopra e una al di sotto di una media mobile semplice del prezzo dell’attività. Di solito è a 20 periodi e consente una configurazione personalizzata in base alle esigenze dell’investitore.
Nel determinare la configurazione dell’indicatore, è importante mantenere la relazione tra la media mobile semplice e la deviazione standard:
- Per 20 periodi della media mobile semplice selezionare 2 deviazioni standard.
- Per 50 periodi della media mobile semplice, selezionare 3 deviazioni standard.
- Per 10 periodi della media mobile semplice selezionare 1,5 deviazioni standard.
A seconda della volatilità, le linee si espandono o si contraggono. In altre parole, quando la volatilità aumenta, le linee si allargano sul grafico e, viceversa, quando la volatilità diminuisce, si verifica una contrazione delle linee delle bande.
Come si usano le Bande di Bollinger e come si interpretano?
Essendo un indicatore costruito utilizzando i movimenti degli intervalli di prezzo delle attività, viene comunemente utilizzato dagli investitori in situazioni in cui si verifica un periodo di restringimento sostenuto e prolungato delle bande superiori e inferiori. Quando ciò accade, è più probabile che si verifichi un forte movimento dei prezzi.
La successiva direzione dei prezzi dipenderà da quanto segue:
- Se il prezzo si trova tra la media mobile semplice e la linea superiore, il movimento è solitamente al rialzo.
- Se il prezzo si trova tra la media mobile semplice e la linea inferiore, il movimento è solitamente al ribasso.
Esempio pratico di applicazione
Vediamo quanto sopra in un esempio sul grafico di uno degli asset più scambiati dai trader specializzati: il future Sep22 micro E-mini S&P 500 micro E-mini.
Evidenziamo diversi periodi in cui si è verificato un irrigidimento dei prezzi, seguito da un aumento significativo della volatilità nelle Bande di Bollinger.
Abbiamo selezionato la configurazione più diffusa tra la comunità degli investitori, ovvero quella che implementa 20 periodi nella media mobile semplice con una deviazione standard o deviazione standard del moltiplicatore 2.
Oltre le bande di Bollinger
Dopo aver visto come utilizzare le bande di Bollinger, è possibile consultare altri indicatori tecnici come l’indicatore tecnico RSI o l’indicatore di accumulazione/distribuzione. Iscrivetevi al nostro blog per ricevere altri contenuti esclusivi relativi ai mercati finanziari e ai derivati.
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